2017年8月30日，由艾瑞集团主办的2017艾瑞(深圳)年度高峰会议在深圳瑞吉酒店召开。随着互联网时代的高速发展，商业模式不断迭代迅速，立足根本、探寻源头的思考方式显得更为重要。本次峰会就以“追本溯源”为主题，聚焦“人工智能”、“科技金融”、“大数据”、“创新营销”等多个行业热点，汇聚行业领袖及大咖，共同探索互联网前行的方向！

（以下是小赢科技创始人、董事长兼CEO唐越发表题为“风雨中的互联网金融”的演讲实录。）

      今天我讲几点，第一点我讲对于P2P互联网金融的理解。今天有朋友问我现在在做什么，我说做互联网金融方面的，他说你肯定不是做P2P的。在很多人的眼中P2P就是洪水猛兽，和非法集资没有什么区别。其实首先第一个P2P这个词，是一个计算机的词，是一个非常中性的词，是一个计算机网络中的共享、分布的一个体系。后来这个词发展到了P2P的借贷，P2P的借贷本身也是一个去除中介，把投资人闲置的资金和有借款需求的人连接在一起的行为，这都可以讲是一个非常中性，非常自然的一个行为，不存在任何的善意或者是恶意。当然了，任何概念到了中国来之后都会改变，这是很正常的。

     其实我觉得人们往往忽略的是，你看它的问题最重要的是看实质，而不是看形式，其实今天的P2P的实质，绝大多数公司是想做消费金融，为什么他们想做消费金融?很简单的一点，中国传统金融这方面做得非常的差。我想在座的这些人可以说是中国金融机构最优质的客户，但是我要问你们所有人，你们在中国的银行除了按揭和信用卡以外，你们有没有从中国的银行借过一分钱，我相信90%以上的人在中国的银行除了按揭和信用卡之外没有借过一分钱，这就是中国的银行对于用户最基本的借贷需求的缺位，人们往往忽视了P2P的金融是最大的共享经济。现在共享经济很时髦，自从有了滴滴之后，共享自行车之类的也都火了，但是大家都没有想过P2P金融是真正的共享金融。当人们把闲置的资金通过去中介的形式去给到有资金需求的人手中，这个行为是中国传统金融服务是缺位的。

      今天P2P行业可能在1万亿到2万亿人民币之间的规模，这个行业未来的规模将会非常庞大。未来中国的金融体系，消费行业在未来3年、5年、10年会到达10几万亿。看中国P2P公司有几千家，那些是没有意义的，你要把30家、50家公司作为一个整体看，在中国各个互联网垂直领域中，他们是相对健康的。在这些领先的30家和50家公司中，其实有相当多的公司已经形成了规模利润，这和其他的中国的互联网领域是大大不一样的。

     当然了，在这个行业中一定是良莠不齐的，非法集资在中国长期存在，在互联网出现之前就存在，而有互联网金融之后这个行业变得更壮大，但是正是有了互联网金融才使得我们的监管更为有效。以前的地方政府在整治非法集资当中效果是非常有限的，而通过互联网的赋能，变成一个全国性的事件以后，我们的监管水平得到了提高，所以某种程度，由于产生了P2P，产生了互联网金融，使得我们这方面的监管能力得到了很大的一个加强，这也是一件很好的事情。这是第一个我觉得对于P2P这个行业的误区。

    第二个误区是金融能力特别是风险能力是持牌金融机构所独有的，很多持牌金融机构都是这样认为的。前一段时间我看过一篇文章，说99%的互联网金融都是皇帝的新衣，或者说互联网金融应该让持牌金融来做，因为我们有技术，我们有人才，我们有风险管理体系等等，在我看来是这是非常荒谬的，因为他们已经存在几十年了，他们几十年什么都没有做，为什么今天会做呢？所以你要看我们对于金融机构对于个人的金融服务中，在支付、理财、贷款中，由于我们金融机构在个人金融服务的缺位，导致了今天互联网公司对支付产生了很大的颠覆，人们的行为更多是和支付宝、微信产生了联系。理财机构发现支付宝做的余额宝已经有1万多亿了，已经超过了传统的银行。所以这种对于新生事物的看法，或者说持牌机构的傲慢，这是长久以来的。像当时新浪刚开始做新闻的时候，传统媒体都说新浪不会做新闻，新闻都是抄来的;或者是当腾讯做通讯的时候，中国移动是这个行业最顶级的公司，这就是传统行业和持牌金融机构的傲慢，这个傲慢会使人赶不上新生事物的发展。

     因为金融实际上是在于资源配置，如果我们使得资源配置更有效率，必须有竞争，我们必须承认中国今天的资源配置是非常低效的，这也是为什么我们中国有全世界最高的储蓄率，而且我们中国有最高的借贷成本，就是由于缺少竞争导致资源配置的低效。而只有通过互联网才可以使得未来金融资源的配置会更有效率，而新生事物今天有可能在风险技术上不如传统的金融机构，但是他们学习的能力，他们迭代的能力是非常强的，特别是在于对于个人金融服务方面，我相信新生的公司是有能力很快地赶上传统的金融机构的。

     第三个误区，金融是风控，一定是靠互联网大数据。所有人一开始就讲大数据，我认为这个大数据的作用在很大程度上被夸大了，毫无疑问，以前拥有最多大数据的是腾讯和阿里这两家公司，但是我觉得很重要的是，我们必须区别这个大数据在他自己的生态系统中的应用和在一个第三方独立的生态系统中应用的作用。在蚂蚁金服体系中，或者是在微信体系中我们可以根据你的社交数据，根据你的客户数据来决定你的贷款，可以控制风控。我认为今天有很多人在支付宝和微信中去借钱，并且保持良好的信用记录，很大程度上不是靠金融大数据的筛选，而是在于庞大的生态体系产生了对用户的约束。对于今天的80后、90后来说你借钱不还，就意味着你用不了支付宝了，打不了王者荣耀了。所以真正把这些大数据移到一个中立的环境中去用的话，它的效果不会像这两家公司自己用一样好。

     所以大数据要回到常识当中来，金融本身就是一个数据非常强，数据驱动的一个行业。金融行业对于数据的应用在很多年前已经非常成熟了，美国最顶级的高盛公司本身就是一个高科技公司，这个公司有1万个开发人员，有大量数据分析人员，所以对于大数据的应用绝对不是某些互联网公司垄断的，而是这个行业中非常常见的东西。今天绝大多数互联网金融公司都说大数据，但他们的应用是非常有限的，每家公司都说我们的核心竞争力是大数据风控，几千个变量几万个变量，但是最后反应到产品模式上主要还是高息贷款。所以说在这个行业中，我们还是处于一个初级阶段，还是有很长的路要走。

     最后我想讲的是，其实我们看了那么多互联网大的概念以外，金融才是中国最大的领域，最大的蓝海，你要看中国公司的利润主要是被金融机构占了非常大的一块，你要看A股上市公司中可能有接近一半的利润被传统金融机构拿走的，剩下的企业中相当一部分利润是来自于理财和借贷的活动，所以我觉得金融是最能获得大幅度提高的蓝海。而这个蓝海在未来5年、10年的变化已经是不可逆转的，所以我个人对于金融行业是看好的，相信未来会有很大的改变，谢谢大家！